Cómo calcular el rendimiento de bonos fiscales: 12 pasos (con imágenes)

El rendimiento es un concepto de inversión que pone las ganancias de un vehículo de inversión en contexto. Indica las ganancias como porcentaje de la inversión inicial. El rendimiento de bonos después de los impuestos refleja las ganancias de una inversión en bonos, ajustada para dar cuenta de los impuestos de las ganancias de capital que se aplican a las ganancias de ese vínculo. Aunque puede parecer un concepto intimidante, en realidad es un cálculo simple, que no requiere nada más avanzado que el álgebra básico.

Pasos

Parte 1 de 3:

Averiguar cómo se gravia el bono

1. Determinar el tipo de enlace. Los devoluciones de los bonos son gravados de manera diferente según el tipo de bono. Hay tres tipos principales de bonos: corporativos, gubernamentales federales y bonos municipales. Las empresas son vendidas por corporaciones y sus devoluciones se ven graves como ingresos regulares (gravados en todos los niveles de impuestos). Los bonos del gobierno federal, como las facturas y los bonos del Tesoro, solo están sujetos a impuestos a nivel federal. Los bonos municipales, por otro lado, son libres de impuestos si se compran en su propio municipio o estado.

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2. Utilice su grupo de impuestos de ingresos para los rendimientos de bonos. Los devoluciones gravados por cada tipo de bono son los pagos de cupones (pagos de intereses) hechos al bondable a lo largo de la vida del vínculo. La tasa de impuestos utilizada en estos pagos es la misma utilizada para imponer sus ingresos durante todo el año. Por ejemplo, si está en el rango de impuestos del 33 por ciento, las devoluciones de un vínculo corporativo que posee sería gravado en un 33 por ciento.

Sin embargo, también debería calcular su tasa de impuesto a la renta estatal y agregar impuestos al Estado para determinar su carga fiscal total.

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3. Usar impuesto sobre las ganancias de capital para ganancias en oficios. Cada vez que vendes un vínculo en el mercado secundario, deberá pagar el impuesto sobre las ganancias de capital sobre cualquier ganancia hecha en el comercio. Esto es cierto para cada tipo de enlace. El impuesto de ganancias de capital es diferente al impuesto a la renta, pero aún está determinado por sus ingresos. Las declaraciones después de impuestos en las operaciones también se pueden calcular utilizando el método de cálculo de rendimiento de bonos de bonos después de impuestos descrito en este artículo.

El rendimiento total es el flujo de ingresos más la apreciación de la inversión.

Si le debe impuestos de ganancias de capital, deberá seguir los pasos separados para Calcule sus impuestos de ganancias de capital.

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4. Incluir cualquier descuento en bonos. Si compra un bono a un descuento, como se realiza normalmente con bonos de cupones cero (Bond que no paga intereses), debe informar el descuento como ingreso. El descuento se extenderá uniformemente sobre la vida del vínculo. Este descuento es luego gravado como ingreso en su tasa de impuesto a la renta.

Alternativamente, cualquier prima de bonos pagada puede deducirse de su ingreso sujeto a impuestos. Las primas son cualquier dinero pagado por encima del valor nominal de un bono.

Parte 2 de 3:

Cálculo del rendimiento de bonos después de impuestos

1. Determinar el rendimiento previo al impuesto. Comience por calcular el porcentaje anual de retorno proporcionado por el bono. Esto generalmente se deletrea cuando compra el bono. Por ejemplo, un bono corporativo podría pagar un 10 por ciento de interés anual. Esto puede ser anual, con un 10 por ciento de pago, semestral con dos pagos del 5 por ciento, o cualquier otro número de pagos durante todo el año que totalizaron el 10 por ciento del valor nominal del bono.

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2. Averiguar la tasa de impuestos que ha pagado o se cobrará en el bono. Su tasa de impuestos en un bono dependerá del tipo de Bond. Ver la otra parte de este artículo, "averiguar cómo se gravia el bono," para más información. Sumar los impuestos relevantes para el bono para averiguar su tasa de impuesto total.

Por ejemplo, imagine que su soporte federal de impuestos es del 33 por ciento. Su tasa de impuesto a la renta estatal es otro 7 por ciento. Por lo tanto, su tasa impositiva total para un bono corporativo sería del 40 por ciento (33 por ciento + 7 por ciento).

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3. Ingrese sus datos en la ecuación de rendimiento después de impuestos. La ecuación de rendimiento después de impuestos es simplemente

A T Y = r * 1 - t

$Aty = r * {1-t}$ . En la ecuación, ATY significa un rendimiento posterior al impuesto, R es la declaración previa a impuestos, y T es su tasa impositiva total para el bono.

Por ejemplo, el bono corporativo del 10 por ciento se ingresará como

A T Y = 0.1 * (1 - 0.4)

$Aty = 0.1 * (1-0.4)$ .

Tenga en cuenta que el porcentaje de retorno, el 10 por ciento y la tasa impositiva, el 40 por ciento, se ingresaron en la ecuación como decimales. Esto es para simplificar el cálculo. Convertir porcentajes a decimales, simplemente divida por 100.

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4. Resolver el rendimiento de bonos después de impuestos. Resuelva su ecuación restringiendo primero las figuras dentro de los paréntesis. En el ejemplo, esto da

A T Y = 0.1 * (0.6)

$Aty = 0.1 * (0.6)$ . Luego, simplemente multiplica los dos números finales para obtener su respuesta. Esto sería 0.06 o 6 por ciento. Por lo tanto, su rendimiento después de impuestos para un bono corporativo del 10 por ciento en una tasa impositiva del 40 por ciento será del 6 por ciento.

Parte 3 de 3:

Cálculo del rendimiento equivalente al impuesto

1. Entender el rendimiento equivalente al impuesto. El rendimiento equivalente al impuesto es una cifra que se utiliza para comparar los rendimientos de bonos sin impuestos a los devoluciones de los bonos gravables. Convierte el retorno de enlace sin equilibrio a un imaginario "pre-impuestos" Devuelve para que se pueda comparar fácilmente con los rendimientos de seguridad gravables. Esta técnica es útil para comparar las devoluciones de los bonos municipales al gobierno federal y los bonos corporativos.

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2. Determinar el rendimiento del enlace sin impuestos. Revise sus registros para el rendimiento de Bond Inparced. Por ejemplo, imagine que encuentre un vínculo municipal que paga 5.5 por ciento de interés anualmente. Esta es su devolución que utilizará para los cálculos de retorno.

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3. Calcular el rendimiento equivalente al impuesto. El rendimiento equivalente al impuesto se calcula utilizando la fórmula

T mi Y = r 1 - t

$Tey = { frac {r} {1-t}}$ . En la fórmula, TEY significa el rendimiento equivalente a impuestos, R representa el rendimiento anual de la Bond en forma decimal, y T es su tasa de impuesto a la renta, también en forma decimal. Por ejemplo, asumiendo los 5.Enlace del 5 por ciento descrito anteriormente y una tasa impositiva total del 40 por ciento, completaría la ecuación de la siguiente manera:

T mi Y = 0.055 1 - 0.4

$Tey = { frac {0.055} {1-0.4}}$ .

Calcule la respuesta primero restando los números en la parte inferior. Luego, divida los números restantes para obtener su respuesta. Aquí, esto sería 0.055/0.6, que funciona hasta 0.0917 Si redondeas a tres decimales.

Tus 5.El 5 por ciento de bonos municipales ofrece el mismo retorno que un vínculo sujeto a impuestos con un 9.17 por ciento de retorno.

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4. Compara este rendimiento a un rendimiento de la seguridad gravada. Este número ahora se puede usar para comparar el regreso del Bond Municipal a los rendimientos de bonos gravables. Por ejemplo, imagine que está considerando un vínculo corporativo que ofrece 9 por ciento de rendimientos. Puede parecer una opción fácil elegir el bono corporativo sobre una oferta de bonos municipales 5.5 por ciento. Sin embargo, después del cálculo, puede ver que el bono municipal realmente ofrece un rendimiento más alto (9.17 por ciento más del 9 por ciento).

Consejos

El cobro en un bono a menudo lleva una tarifa por la correduría u otro agente que facilitó la venta. Esto no es parte de los impuestos, sino que debe restarse del beneficio como los impuestos al calcular el rendimiento real de un enlace. Esto es menos importante al comparar el rendimiento de varios bonos manejados por la misma corretaje, pero puede ser vital comparar el desempeño de los bonos vendidos por diferentes corredores.