Cómo amortizar una prima de bonos (con imágenes)

Los gobiernos, las corporaciones y otras entidades a veces emiten bonos para recaudar dinero para proyectos de capital o actividades públicas. Es un préstamo realizado por un inversor al emisor del bono. El precio pagado (la cantidad prestada) se llama la cara de Bond (o "par") valor. El inversionista se le paga el interés, típicamente dos veces al año, que se llama la tasa de cupón de Bond. Al final de un período de tiempo predeterminado, se dice que el bono se dice que madura, y el emisor se requiere que devuelva el bondable el importe original del préstamo. Bajo las reglas del IRS, los inversores y las empresas tienen la opción de amortizar la prima de Bond, pero no están obligados a (a menos que sean organizaciones exentas de impuestos). Los valores de mercado de bonos se mueven en contra de las tasas de interés. Cuando las tasas aumentan, los valores de Bond Market se reducen, y viceversa. Esto lleva a las primas de mercado y el descuento al valor nominal. Para registrar estas cantidades, los tenedores de bonos deben entender cómo amortizar una prima de bonos.

Pasos

Método 1 de 2:

Utilizando el método de rendimiento constante

1. Obtener el rendimiento del vínculo en el momento en que lo compró. El rendimiento es efectivamente la devolución total que recibirá en el vínculo, según el precio que pagó, si lo sostiene hasta la madurez. Esto será fácil de recuperar porque se le dará el rendimiento en el momento de la compra.

También puede calcular el rendimiento actual al dividir los flujos anuales de efectivo obtenidos por el bono (pagos de cupones) por el precio de mercado.

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 2

2. Calcular la prima de bonos. Esto también es fácil de recuperar porque es el precio que pagó por el bono menos el valor nominal de Bond. Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100 con un valor nominal de $ 100,000, entonces la prima es de $ 4,100 o $ 104,100 - $ 100,000.

La prima de Bond es la cantidad que amortizará durante la vida del vínculo.

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3. Calcule la cantidad de interés que ganará por pago. Tendrá que saber cuánto dinero recibirá con todos los intereses durante la vida del vínculo. Recuerde, sin embargo, utilizará el valor nominal del bono para calcular los pagos de intereses, no la cantidad que pagó por el bono.

Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100 con un valor nominal de $ 100,000 y una tasa de interés del 9%, utilizará el valor facial para calcular la tasa de interés. En este caso, la tasa de interés anual es de $ 9,000 o $ 100,000 x 9%. Sin embargo, esa es la tasa de interés anual y los pagos de intereses se pagan típicamente dos veces al año, por lo que cada pago de intereses es de $ 4,500 o $ 9,000 / 2.

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4. Registre el valor del libro. Cuando compraste por primera vez el bono, el valor del libro es el mismo que la cantidad que pagó. Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100, entonces el valor del libro es de $ 104,100.

El valor del libro disminuirá (o amortizará) cada vez que reciba un pago de intereses. Si sostiene el bono hasta la madurez, el valor del libro será el mismo que el valor facial cuando reciba el pago de su interés final.

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5. Calcule el gasto de interés actual según el valor del libro. Para obtener el gasto de interés actual, utilizará el rendimiento en el momento en que compró el bono y el valor del libro. Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100 a un rendimiento del 8%, entonces el gasto de interés es de $ 8,328 ($ 104,100 x 8%). Sin embargo, recuerde que el interés se paga dos veces al año, por lo que necesita dividir ese número por dos, dándole $ 4,164.

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6. Débito en efectivo la cantidad que pagó por el bono cuando lo compra. Por ejemplo, si compra un bono por $ 104,100, acredite la cuenta de efectivo por $ 104,100.

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7. Crédito Los bonos pagaderos cuentan con el valor facial del bono. Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100 que tiene un valor nominal de $ 100,000, acreditaría los bonos pagaderos por $ 100,000.

Imagen titulada Amortize a Bond Premium Paso 8

8. Crédito La cuenta premium de Bond el valor de la prima de bonos. Esa es la cantidad que calculó en el Paso 2 anterior. En este caso, acreditará la cuenta premium de Bond por $ 4,100.

Tenga en cuenta que la contabilidad completa de este paso y el paso anterior mantiene sus libros en equilibrio. Usted ha cargado de efectivo por $ 104,100 y ha acreditado dos cuentas por $ 104,100 ($ 100,000 + $ 4,100).

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9. Efectivo de crédito cuando recibe su pago de intereses. Para su pago de intereses, acreditará efectivo porque está recibiendo un aumento en el efectivo. Esa es la cantidad que calculó a partir del Paso 3 anterior, o $ 4,500.

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 10

10. Gasto de interés de débito. Calcule el gasto de interés en función del valor del libro del bono. Esa es la cantidad que calculó en el Paso 5 anterior, o $ 4,164.

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 11

11. Calcule la diferencia entre el interés que recibió y el gasto de interés. En este ejemplo, esa diferencia es de $ 336 o $ 4,500 - $ 4,164.

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12. Débito la cuenta premium de Bond la cantidad de la diferencia. En este caso, debitará la Cuenta de Prima de Bond $ 336.

Después del primer pago de intereses, el valor de la cuenta de Bond Premium debe ser de $ 3,764 o $ 4,100 - $ 336. Recuerde, acreditó la cuenta de Bond Premium $ 4,100 cuando compró el bono.

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13. Recalcular el valor de libros del bono para el próximo pago de intereses. El nuevo valor de libros del bono es el valor del libro anterior menos el débito a la cuenta premium de Bond. Entonces, para su primer pago de intereses, el valor del libro anterior del bono fue de $ 104,100 en el ejemplo actual. El nuevo valor de libros es de $ 103,764 o $ 104,100 - $ 336.

El nuevo valor de libros es lo que utilizará para calcular los gastos de interés la próxima vez que reciba un pago de intereses.

Método 2 de 2:

Utilizando el método de línea recta

1. Determinar si puede usar el método de línea recta. El método de línea recta solo se puede utilizar para los bonos emitidos antes de 1985. El IRS determinó que todos los bonos emitidos después de ese año deben usar el método de rendimiento constante descrito en el otro método en este artículo.

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2. Calcular la prima de bonos. Es fácil calcular la prima de Bond porque es el precio que pagó por el bono menos el valor nominal de Bond. Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100 con un valor nominal de $ 100,000, entonces la prima es de $ 4,100 o $ 104,100 - $ 100,000.

La prima de Bond es la cantidad que amortizará durante la vida del vínculo.

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3. Determinar el número de pagos de intereses que quedan. El interés se paga típicamente dos veces al año, a fines de junio y a fines de diciembre. Sin embargo, consulte con los detalles sobre su bono.

Si quedan cinco años hasta que el bono madura, y usted compró el vínculo a principios de año, entonces se quedan 10 pagos de intereses (5 años x 2 pagos de intereses por año).

La casa de corretaje que solía comprar el bono debería poder brindarle toda la información que necesita sobre la frecuencia con la que ocurren los pagos de intereses.

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4. Calcule la cantidad de interés que ganará por pago. Necesitas saber cuánto dinero recibirás con todos los intereses durante la vida del vínculo. Recuerde, sin embargo, utilizará el valor nominal del vínculo para calcular los pagos de intereses, no la cantidad que pagó por los bonos.

Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100 con un valor nominal de $ 100,000 y una tasa de interés del 9%, utilizará el valor facial para calcular la tasa de interés. En este caso, la tasa de interés anual es de $ 9,000 o $ 100,000 x 9%. Sin embargo, los pagos de intereses se pagan normalmente dos veces al año, por lo que cada pago de intereses es de $ 4,500 o $ 9,000 / 2.

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5. Registre el valor del libro. Cuando compraste por primera vez el bono, el valor del libro es el mismo que la cantidad que pagó. Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100, entonces el valor del libro es de $ 104,100.

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6. Calcule la cantidad total de interés que recibirá si sostiene el bono hasta la madurez. Puede hacerlo al multiplicar los tiempos de pago de los intereses el número de pagos que quedan. Por ejemplo, si quedan 10 pagos y el interés es de $ 4,500 por pago, entonces el valor total de los pagos de intereses es de $ 45,000 o $ 4,500 x 10.

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7. Restar la prima de bonos de los pagos totales de intereses. La prima de Bond es la cantidad que calculó en el Paso 1 anterior. En este caso, eso es $ 4,100. Así que la diferencia aquí es de $ 40,900 o $ 45,000 - $ 4,100. Ese valor es el gasto de interés utilizado en el método de línea recta..

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 20

8. Divide el gasto de interés por el número de pagos que quedan. Simplemente ponga, divida el número que calculó en el Paso 6 de la cantidad de pagos de intereses que determinó en el Paso 2. En este caso, ese valor es de $ 4,090 o $ 40,900 / 10.

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 21

9. Débito en efectivo la cantidad que pagó por el bono cuando lo compra. Por ejemplo, si compra un bono por $ 104,100, débito la cuenta de efectivo por $ 104,100.

Imagen titulada Amortize un bono premium Paso 22

10. Crédito Los bonos pagaderos cuentan con el valor facial del bono. Por ejemplo, si compró un bono por $ 104,100 que tiene un valor nominal de $ 100,000, acreditaría los bonos pagaderos por $ 100,000.

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 23

11. Crédito La cuenta premium de Bond el valor de la prima de bonos. Esa es la cantidad que calculó en el Paso 1 anterior. En este caso, acreditará la cuenta premium de Bond por $ 4,100.

Tenga en cuenta que la contabilidad completa de este paso y la anterior mantiene sus libros en equilibrio. Usted ha cargado de efectivo por $ 104,100 y ha acreditado dos cuentas por $ 104,100 ($ 100,000 + $ 4,100).

Imagen titulada Amortize un bono premium Paso 24

12. Efectivo de crédito cuando recibe su pago de intereses. Para su pago de intereses, debitará efectivo porque está recibiendo un aumento en el efectivo. Esa es la cantidad que calculó a partir del Paso 3 anterior, o $ 4,500.

Imagen titulada Amortize a Bond Premium Paso 25

13. Gasto de interés de débito. Use la cantidad que calculó en el Paso 7 anterior, o $ 4,090.

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 26

14. Calcule la diferencia entre el interés que recibió y el gasto de interés. En este ejemplo, esa diferencia es de $ 410 o $ 4,500 - $ 4,090.

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 27

15. Débito la cuenta premium de Bond la cantidad de la diferencia. En este caso, debitará la cuenta de Bond Premium $ 410.

Después del primer pago de intereses, el valor de la cuenta Premium de Bond debe ser de $ 3,690 o $ 4,100 - $ 410. Recuerde, acreditó la cuenta de Bond Premium $ 4,100 cuando compró el bono.

Imagen titulada Amortize A Bond Premium Paso 28

dieciséis. Recalcular el valor del libro del bono. El nuevo valor de libros del bono es el valor del libro anterior menos el débito a la cuenta premium de Bond. Entonces, para su primer pago de intereses, el valor del libro anterior del bono fue de $ 104,100 en el ejemplo actual. El nuevo valor de libros es de $ 103,690 o $ 104,100 - $ 410.

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Consejos

Al comprender el efecto fiscal de la compra de un bono a una prima, recuerde que la prima se convierte en parte de la base de costos del inversor (precio de compra original) para el bono.