Cómo dar cuenta de contratos a plazo: 13 pasos (con imágenes)

Un contrato hacia adelante es un tipo de instrumento financiero derivado que ocurre entre dos partes. La primera Parte acepta comprar un activo desde el segundo en una fecha futura específica para un precio especificado inmediatamente. Estos tipos de contratos, A diferencia de los contratos de futuros, no se negocian a través de ningún intercambio, tienen lugar sin receta entre dos fiestas privadas. La mecánica de un contrato hacia adelante es bastante simple, por lo que estos tipos de derivados son populares como una cobertura contra el riesgo y como oportunidades especulativas. Saber cómo tener en cuenta los contratos reenvíos requiere una comprensión básica de la mecánica subyacente y algunas entradas simples de diario.

Pasos

Parte 1 de 3:

Contabilidad de contratos a plazo

1. Reconocer un contrato hacia adelante. Este es un contrato entre un vendedor y un comprador. El vendedor acepta vender una mercancía en el futuro a un precio sobre el que están de acuerdo hoy. El vendedor acepta entregar este activo en el futuro, y el comprador acepta comprar el activo en el futuro. Ningún intercambio físico tiene lugar hasta la fecha futura especificada. Este contrato debe contabilizarse ahora, cuando se firma, y nuevamente en la fecha en que se lleva a cabo el intercambio físico.

Por ejemplo, supongamos que un vendedor acepta vender grano a un comprador en 3 meses por $ 12,000, pero el valor actual del grano es de solo $ 10,000. En un año, cuando se lleva a cabo el intercambio, el valor de mercado del grano es de $ 11,000, por lo que al final, el vendedor gana ganancias de $ 1,000 en la venta.
La tasa previa, o el valor actual, del grano es de $ 10,000.
La tasa de avance, o valor futuro, del grano es de $ 12,000.

Imagen titulada Cuenta para contratos hacia adelante Paso 2

2. Registre un contrato directo en la fecha del contrato en el balance de la perspectiva del vendedor. En el lado de responsabilidad de la ecuación, usted acreditará la obligación de activos para la tasa previa. Luego, en el lado del activo de la ecuación, debía debitar el activo por cobrar por la tasa de avance. Finalmente, débito o crédito La cuenta Contra-Asset para la diferencia entre la tasa de puntos y la tasa de avance. Debiría, o disminuiría, o disminuiría la cuenta de Contra Active por un descuento y crédito, o aumentará para una prima.

Usando el ejemplo anterior, el vendedor acreditaría la cuenta de obligación de activos por $ 10,000.Se ha comprometido a vender su grano hoy, y hoy vale $ 10,000.

Pero, él va a recibir $ 12,000 por el grano. Para que débita los activos por cobrar por $ 12,000. Esto es lo que va a ser pagado.

Para dar cuenta de la prima de $ 2,000, le acredita la cuenta Contra-Asset por $ 2,000.

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3. Registre un contrato hacia adelante en la fecha del contrato en el balance de la perspectiva del comprador. En el lado de responsabilidad de la ecuación, usted recibiría contratos de crédito a pagar en la cantidad de la tasa de avance. Luego registraría la diferencia entre la tasa previa y la tasa de avance como débito o crédito a la cuenta de Contra-Activos. En el lado de los activos de la ecuación, usted debe debitar los activos por cobrar por la tasa previa.

Usando el ejemplo anterior, el comprador recibiría contratos de crédito a pagar en la cantidad de $ 12,000. Luego, debitaría la cuenta de Contra-Activos por $ 2,000 para dar cuenta de la diferencia entre la tasa del punto y la tasa de avance.

Luego, debitaría los activos por cobrar por $ 10,000.

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4. Registre un contrato directo en el balance general de la perspectiva del vendedor en la fecha en que se intercambia la mercancía. Primero, cierre sus cuentas de activos y responsabilidad. En el lado de la responsabilidad, las obligaciones de los activos de débito por el valor puntual en la fecha del contrato. En el lado de los activos, los contratos de crédito cobrarán por la tasa de avance, y débito o crédito la cuenta contra-activos por la diferencia entre la tasa de puntos y la tasa de avance.

Usando el ejemplo anterior, en el lado de responsabilidad, debía debitar obligaciones de activos en $ 10,000.

En el lado del activo, usted aceptará contratos de crédito por $ 12,000 /

Luego, debitaría la cuenta Contra-Asset en $ 2,000, la diferencia entre la tasa previa y la tasa de avance.

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5. Reconocer cualquier ganancia o pérdida en la mercancía vendida desde la perspectiva del vendedor. Determinar el valor de mercado actual de la mercancía. Este es su valor en la fecha del intercambio físico entre el comprador y el vendedor. Siguiente, débito, o aumento, su cuenta de efectivo por la tasa de avance. Luego, el crédito, o disminuya, su cuenta de activos por el valor de mercado actual de la mercancía. Finalmente, reconocer la ganancia o pérdida, que es la diferencia entre la tasa de avance y el valor de mercado actual, con un débito o crédito en la cuenta de activos.

En el ejemplo anterior, el valor de mercado actual del grano en la fecha del intercambio físico es de $ 11,000.

Primero, el vendedor debe aumentar el efectivo en función de la cantidad contratada, por lo que debitaría efectivo en $ 12,000.

A continuación, debe reducir la cuenta de activos por el valor de mercado actual registrando un crédito de $ 11,000.

Luego, para reconocer la ganancia de $ 1,000 (que es el valor actual, $ 11,000, menos la tasa previa, $ 10,000), registrará un crédito en la cuenta de activos de $ 1,000.

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6. Registre un contrato directo en el balance general de la perspectiva del comprador en la fecha en que se intercambia la mercancía. Primero, cierre sus cuentas de activos y responsabilidad. En el lado de la responsabilidad, los contratos de débito pagaderos por la tasa de avance, y débito o crédito la cuenta contra-activos por la diferencia entre la tasa de puntos y la tasa de avance. En el lado del activo, los activos de crédito cobran por la tasa previa en la fecha del contrato.

Utilizando el ejemplo anterior, en el lado de responsabilidad, el comprador debitaría los contratos a pagar en $ 12,000 y acreditaría la cuenta Contra-Asset en $ 2,000.

En el lado de los activos, comprendería los activos de crédito por $ 10,000.

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7. Reconocer cualquier ganancia o pérdida en la mercancía vendida desde la perspectiva del comprador. Disminuir, o acreditar la cuenta de efectivo por la cantidad de la tasa de avance. Luego, registre la diferencia entre la tasa de avance y el valor de mercado actual como un crédito o débito adicional a la cuenta de efectivo. Finalmente, aumente, o débito, la cuenta de activos por el valor actual de mercado de la mercancía.

En el ejemplo anterior, el comprador debitaría dinero en efectivo en $ 12,000.

La diferencia entre el valor de mercado, $ 11,000, y la tasa de avance $ 12,000, es de $ 1,000.El comprador perdió $ 1,000, por lo que registrará un débito a efectivo de $ 1,000.

A continuación, debitaría la cuenta de activos en $ 11,000.

Parte 2 de 3:

Entendiendo los contratos adelantados

1. Entender la definición de un contrato hacia adelante. Un contrato directo es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para ofrecer un producto en una fecha futura por un precio específico. El valor de la mercancía en esa fecha futura se calcula utilizando supuestos racionales sobre las tasas de intercambio. Los agricultores utilizan contratos hacia adelante para eliminar el riesgo de caídas de precios de grano.Los contratos a plazo también se utilizan en transacciones utilizando divisas en un esfuerzo por reducir el riesgo de pérdidas debido a los cambios en los tipos de cambio.

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2. Aprender el significado de los derivados. Un derivado es una seguridad con un precio que se basa, o derivado, de otra cosa. Los contratos a plazo se consideran instrumentos financieros derivados porque el valor futuro de la mercancía se deriva de otra información sobre la mercancía.

El valor futuro de la mercancía para el contrato directo se deriva del valor de mercado actual, o el precio al contado, y la tasa de retorno sin riesgo.

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3. Aprende el significado de cobertura. En invertir, la cobertura significa minimizar el riesgo. En contratos a plazo, los compradores y vendedores intentan minimizar el riesgo de pérdidas mediante el bloqueo de los precios de los productos básicos por adelantado. Los compradores se bloquean en un precio con la esperanza de que terminen pagando menos que el valor de mercado actual de una mercancía. Los vendedores cubren sus riesgos con los contratos directos en un intento de protegerse de los precios que caen.

Parte 3 de 3:

Negociando un contrato hacia adelante

1. Conozca la diferencia entre la posición larga y la posición corta. La parte que acepta comprar la mercancía asume la posición larga. La parte que acepta vender la mercancía es asumiendo la posición corta.

El comprador, que está en la posición larga, es la persona que se beneficia de beneficiarse si el precio de la mercancía aumenta más alto de lo esperado.
El vendedor, que está en la posición corta, significa perder si el precio de la mercancía se eleva.

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2. Conozca la diferencia entre el valor del punto y el valor delantero. El valor del punto y el valor delantero son ambas cotizaciones para la tasa a la que se comprará o vendrá la mercancía. La diferencia entre los dos tiene que ver con el tiempo de la liquidación y la entrega de la mercancía. Ambas partes en un contrato a plazo necesitan conocer ambos valores para tener en cuenta con precisión el contrato a plazo.

La tasa previa es el valor de mercado actual para el activo en cuestión. Es el valor de la mercancía si se vendió hoy. Por ejemplo, un granjero que vende grano para el valor spot está de acuerdo en venderlo de inmediato por el precio actual.

La tasa de avance es el precio futuro acordado en el contrato. Por ejemplo, supongamos que el agricultor en el ejemplo anterior desea entrar en un contrato hacia adelante en un esfuerzo por cobrar contra los precios de los granos que caen. Él puede aceptar vender su grano a otra parte en seis meses a una tasa de anticipación acordada. Cuando llegue el momento de vender, el grano se venderá por la tasa de avance acordada, a pesar de las fluctuaciones que se producen en la tasa previa durante los seis meses intermedios.

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3. Comprender la relación entre el valor del punto y el valor delantero. La tasa previa se puede utilizar para determinar la tasa de avance. Esto se debe a que el valor futuro de un producto se basa en parte en su valor actual. El otro factor que se utiliza para determinar el valor delantero es la tasa libre de riesgos.

La tasa libre de riesgo es la tasa a la que se espera que la mercancía cambie de valor con el riesgo cero. Generalmente se basa en la tasa de interés actual de un U de tres meses.S. Bill de Treasury, que se considera la inversión más segura que puedes hacer.