Cómo calcular la volatilidad histórica de stock: 12 pasos

La volatilidad de las acciones es solo una indicación numérica de la variable, el precio de un stock específico es. Sin embargo, la volatilidad del stock a menudo es mal entendida. Algunos creen que se refiere al riesgo involucrado en ser propietario de la acción de una empresa en particular. Algunos asumen que se refiere a la incertidumbre inherente al ser propietario de una acción. Tampoco es el caso. Para los inversores, representa una medida importante de lo deseable que es ser dueño de un determinado stock, basado en el apetito del inversor por riesgo y recompensa. Aquí es cómo calcular la volatilidad del stock.

Pasos

Parte 1 de 3:

Retengües de cálculo de acciones

1. Determinar un período en el que medir los rendimientos. El período es el plazo en el que su precio de stock varía. Esto puede ser diario, mensual o incluso anual. Sin embargo, los períodos diarios son los más utilizados.

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2. Elija una serie de períodos. El número de períodos, N, representa cuántos períodos se midirá dentro de su cálculo. Si está calculando los períodos diarios, un número común de períodos es de 21 años, el número promedio de días de negociación en un mes. Un valor más pequeño no le daría muy buenos resultados. De hecho, cuanto mayor sea el valor, lo más suave de su resultado se convierte en.

También puede utilizar 63 períodos para representar el número de días de negociación en tres meses o 252 períodos para representar el número promedio de días de negociación en un año.

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3. Localizar información de precio de cierre. Los precios que utilizará para calcular la volatilidad son los precios de cierre de la acción en los extremos de sus períodos elegidos. Por ejemplo, para los períodos diarios, estos serían el precio de cierre en ese día. Se pueden encontrar datos de mercado, y en algunos casos descargados, desde sitios web de seguimiento de mercado como Yahoo! Finanzas y MARKETWATCH.

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4. Calcular devoluciones. El retorno de una acción en un período determinado se puede definir como el registro natural, LN, del precio de cierre de una acción al final del período dividido por el precio de cierre de la acción al final del período anterior. En forma de ecuación, esto es: RN = LN (CN / (C (N-1)), donde RN es la devolución de un stock dado durante el período, la LN es la función de registro natural, CN es el precio de cierre al final. del período, y C (N-1) es el precio de cierre al final del último período.

En muchas calculadoras, la clave de registro natural es simplemente "ln" y debe presionarse después de que el resto de la ecuación ya se haya calculado.

Por ejemplo, para encontrar las devoluciones cuando el precio se cerró en un día a $ 11 y se había cerrado a $ 10 el día anterior, configuraría su ecuación como RN = LN ($ 11 / $ 10). Esto simplificaría a RN = LN (1.1). Al presionar la tecla LN para resolver, da un resultado de aproximadamente 0.0953.

El registro natural se utiliza para convertir el cambio numérico en el valor de las acciones durante el período a una aproximación del cambio de porcentaje entre días.

Parte 2 de 3:

Cálculo de la volatilidad del stock

1. Encontrar el retorno medio. Tome todos sus devoluciones calculadas y agréguelas juntas. Luego, divida por el número de devoluciones que está utilizando, n, para encontrar la devolución media. Esto representa el rendimiento promedio durante el período de tiempo que está midiendo. Específicamente, la media, M, se calcula de la siguiente manera: M = (R1 + R2+...Rn) / (n).

Por ejemplo, imagine que tenías 5 períodos que habían calculado los rendimientos de 0.2, -0.1, -0.3, 0.4, y 0.1. Usted agregará estos juntos para obtener 0.3 Luego se divide por el número de períodos, N, que es 5. Por lo tanto, tu media, M, sería 0.3/5, o 0.06.

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2. Calcular las desviaciones de la media. Por cada regreso, RN, una desviación, DN, desde el retorno medio, M, se puede encontrar. La ecuación para encontrar DN se puede expresar simplemente como DN = RN-M. Complete este cálculo para todas las devoluciones dentro del rango que está midiendo.

Usando el ejemplo anterior, restaría su media, 0.06, de cada uno de los retornos para obtener una desviación para cada. Estos serían:

D1 = 0.2-0.06, o 0.14

D2 = -0.1-0.06, o -0.dieciséis

D3 = -0.3-0.06, o -0.36

D4 = 0.4-0.06, o 0.34

D5 = 0.1-0.06, o 0.04

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3. Encontrar la varianza. Su próximo paso es encontrar la varianza media de las devoluciones sumando las desviaciones individuales cuadradas de la media de las devoluciones. La ecuación para encontrar la varianza, s, puede expresarse como: S = (D1 ^ 2 + D2 ^ 2+...Dn ^ 2) / (n-1). Nuevamente, suma los cuadrados de las desviaciones, DN, y divida por el número total de variaciones menos 1, N-1, para obtener su variación media.

Primero, cuadrado tus desviaciones del último paso. Estos serían, en orden: 0.0196, 0.0256, 0.1296, 0.1156, 0.0016.

Suma estos números para obtener 0.292.

Luego, divida por N-1, que es 4, para obtener 0.073. Entonces, S = 0.073 en el ejemplo.

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4. Calcular la volatilidad. La volatilidad se calcula como la raíz cuadrada de la varianza, s. Esto se puede calcular como v = sqrt (s). Esto "raíz cuadrada" mide la desviación de un conjunto de devoluciones (quizás diariamente, semanales o mensuales de rendimientos) de su media. También se llama la raíz media cuadrada, o RMS, de las desviaciones del retorno medio. También se llama la desviación estándar de las devoluciones.

En el ejemplo, esto sería solo la raíz cuadrada de S, que es 0.073. Entonces, v = 0.270.

Este número ha sido redondeado a tres decimales. Puedes elegir mantener más decimales para ser más precisos.

Una acción cuyo precio varía salvajemente (lo que significa una amplia variación en los rendimientos) tendrá una gran volatilidad en comparación con un stock cuyo rendimiento tiene una pequeña variación.

A modo de comparación, por dinero en una cuenta bancaria con una tasa de interés fija, cada devolución es igual a la media (I.mi., no hay desviación) y la volatilidad es 0.

Parte 3 de 3:

Encontrar volatilidad usando Excel

1. Configure su hoja de cálculo. La volatilidad del cálculo es mucho más simple y más rápida en Excel de lo que es a mano. Comience abriendo Microsoft Excel en su computadora y abriendo una hoja de trabajo en blanco.

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2. Información del mercado de entrada. El siguiente paso es importar los precios de cierre para la acción que está midiendo. Ingrese los precios de cierre verticalmente en la columna A, con el precio más antiguo primero y el precio más reciente en la parte inferior. Por ejemplo, los 21 días de precios irían en celdas A1-A21.

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3. Calcular las devoluciones de unday. Las devoluciones de unday son simplemente la diferencia entre los precios de cierre de los días consecutivos. Los resultados de este cálculo irán en las células adyacentes a los precios de cierre, en la columna B. Calcule estas devoluciones ingresando la siguiente fórmula en la celda B2: = (A2 / A1) -1. Esto calculará los cambios porcentuales entre el día 1 y el día 2 de su rango. Luego, arrastre la fórmula en el resto de su rango hasta el último precio. Ahora debería tener una lista de devoluciones de unday en la columna B.

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4. Utilice la función de desviación estándar. Para calcular la volatilidad, todo lo que tiene que hacer ahora es usar la función de desviación estándar. En una célula cercana (no importa dónde, siempre que esté vacía) ingrese la siguiente función: "= Stddev (". Luego, rellene los paréntesis con sus datos de devolución interdeday de la columna B. Por ejemplo, si sus datos están contenidos en celdas B2 a B21, ingrese: = STDDEV (B2: 21). Recuerda cerrar los paréntesis. Al presionar Entrar en la celda que contiene esta función le dará la volatilidad de las acciones sobre su rango de tiempo elegido.